《爱奇艺大裁员 向BAT时代告别》
简介:爱奇艺裁员和反垄断政策分析。
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爱奇艺裁员
告别BAT时代
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在百度、阿里、腾讯三个寡头争夺流量的年代,视频市场也是三头竞争:优酷土豆、腾讯视频、爱奇艺。这是因为每个互联网寡头都企图用视频圈地,把用户固化到自己的生态圈。这种典型的垄断行为,长期以来被中国市场视为常态。2021年底,这个游戏终于玩不下去了。
转发推送:BAT时代,似乎已经离我们很远了。
大家好,2021年12月5日星期日,欢迎收看362期睡前消息,请静静介绍新闻。
12月初,多家媒体报道,爱奇艺视频大幅度裁员,比例高达30%到40%,除了VR以外的各条业务线都全面压缩,未过试用期的人员全部裁掉,总监级管理人员和中层业务骨干也有很多失业。作为中国三大长视频网站之一,爱奇艺遇到什么问题了?
爱奇艺亏损已经很多年了,或者说就没有哪个财政年度赚过钱,从成立以来就是融资、烧钱、再融资。在长期亏损的情况下,资金愿意进来,只有两个原因,或者是对爱奇艺未来有信心,或者是认为爱奇艺有赚钱之外的价值。
在2018年上市的时候,爱奇艺的公开招股书透露,2017年营收174亿,亏损37亿,2021年第三季度财报显示,总营收76亿,归母净利润是负17亿,总体的盈亏比例还算稳定。但是, 2017年47%的收入来自于在线广告,而2021年第三季度的76亿收入,广告收入只有16.6亿,整个收入结构已经彻底变了。
上市招股的时候,爱奇艺认为只要改变收入结构,像美国奈飞一样强化会员制度,就能扭亏为盈。这个信心吸引了后续资金投入。
但是四年过去了,会员费已经成为爱奇艺的营收主体,亏损局面还是照旧。而收了会员费,广告就要少做一点。2017年爱奇艺收了82亿广告费,到2020年广告收入只有68亿,同期会员收入从65亿增加到165亿,三年时间增加100亿,成绩其实还不错。但问题是为了吸引会员,爱奇艺的内容成本增加也很快。2019年内容支出有222亿元,当年亏损103亿,是历史最高峰。
全球疫情爆发以来,影视产业大规模停产,作品生产速度下降,优质影视剧越来越稀缺,越来越贵。与其同时选秀类综艺被大量叫停,爱奇艺不得不花更多的钱采购影视作品。今年第三季度爱奇艺花了53亿去买内容,占总支出的57%,前三季度,爱奇艺的亏损分别是12.7亿,14.02亿和17.34亿,资本市场无法容忍看不到尽头的烧钱了,只能逼管理层大幅度裁员。
从这些数据看,2019年爱奇艺已经是亏损且看不到希望的状态,为什么一直拖到今天才裁员?
因为爱奇艺不是一个孤立的企业,它的基本运营逻辑不是避免亏损,而是背后的超级巨头能不能支撑亏损,以及爱奇艺对超级资本集团是否有用。
中国长视频网站过去有三大头部企业,优酷土豆、腾讯、爱奇艺。最近三家的日子都不太好过,主要原因是被短视频行业冲击,用户的时间被切割,而且广告商逐步转向直播带货,减少了对长视频附带广告的投放。结果就是收入增长停滞,技术人员不断被抖音快手挖走。三家长视频网站只能加大内卷竞争力度,相互挖用户,抢广告商。其中爱奇艺背后的大资本规模最小,和爱奇艺之间的绑定也比较弱,所以爱奇艺最先顶不住开始收缩战场。
三大视频网站,腾讯视频当然是腾讯的一部分,优酷土豆是阿里巴巴集团的产业。
这两家视频网站背靠着中国最强大的两个网络巨头,做的其实不是视频生意,而是引流生意。腾讯和优酷的会员,很多不是直接卖掉的,而是和巨头主要产品的会员捆绑销售。比如说腾讯超级会员单价每月20,年费240,而搭配腾讯视频会员包年只需要218,反而比单独购买会员更便宜,阿里巴巴的88会员也是和优酷土豆会员捆绑销售。只要这方面的引流继续有效,大资本根本不在乎每年在长视频上亏损几十亿,无非是一个用户补贴几块钱,还不如春节抢红包代价大,效果却明显更好。
爱奇艺背后也有大资本,百度。前几年的互联网三巨头BAT,百度还排在第一个。但是,爱奇艺和百度的联系还不够紧密。腾讯视频和优酷土豆都是非上市企业,可以直接从背后的大资本拿钱,承受亏损,而爱奇艺必需上市,从股市寻求资金,还多次进行股权融资和债务融资。按市场规律融资,就不能无限制亏下去,爱奇艺要对百度之外的投资人也有个交代,所以在腾讯、优酷还能撑住的时候,爱奇艺首先要裁员了。
当然,百度到现在还拿着爱奇艺52%的股票,这联系其实也不算弱了。但是百度自己的资金都不够用,对爱奇艺的支持也就比不上另外两个资本集团。最近几年,百度一直走信息降级路线,赚低端垃圾广告的钱。本来百度搜索引擎是互联网的主要入口,现在已经逐渐成为垃圾信息代名词了;本来百度贴吧有希望成为中国第一大社区,结果百度收几十万的小钱,就敢把一个关键词贴吧卖给企业或者地方政府。结果就是百度丢掉了高端信息服务的生意,会员的增殖服务不断降低。总的百度用户数量虽然还有不少,其中也包括我,但是几乎没人感受到百度账号的价值。BAT三大巨头的说法逐渐没人提了。
背后的百度账号不值钱,爱奇艺的会员增殖作用也就不值钱,所以百度不能像阿里腾讯那样,承担视频网站的几十亿亏损。最近几年,百度已经开始规划流量经济之后的增长点,全力在AI和汽车方面烧钱,不希望在其他方面分散力量。今年第三季度,百度花了62亿研发费用,同比增长30%,占全年总利润的三分之一。与其同时,爱奇艺的最新会员规模是1.036亿,环比下降2.4%,连引流作用都停滞了,所以百度果断要求砍成本,避免和自己并表的爱奇艺影响财务数据,拖累自己的研发进度。
作为一家上市公司,背后的大资本靠不住,爱奇艺也考虑过换一个靠山。去年6月,有风声说透露腾讯想要收购爱奇艺。今年年初,腾讯控制的阅文集团有一部《赘婿》改变成电视剧上线。结果独播权给了爱奇艺,说明几个大资本之间开始妥协,不想把长视频市场的采购价抬得太高,有合作的意思。
但是,从今年开始,国家反垄断的力度忽然增强,互联网大资本是重点打击对象。无论是大资本纵向收购关联的视频产业,还是视频行业内寡头合并,都涉嫌以收购的方式接近垄断地位,所以腾讯对爱奇艺的收购想法逐渐也淡了。一旦发现自己不能换个大资本当靠山,爱奇艺也只剩下裁员一条路了,先保住企业生存再说。
其实无论是爱奇艺还是优酷、腾讯视频,无论他们合并还是相互竞争,视频网站和背后大集团捆绑会员的做法,都已经涉嫌垄断和不正当竞争了。1998年微软免费在WINDOWS上捆绑自己的网页浏览器,貌似是给用户让利,结果被美国司法部搞了反垄断调查,比尔盖茨花了20世纪的几十亿美元才勉强过关。
现在这些大资本支持视频网站亏损经营,貌似是给观众让利,但国家不会一直容忍,否则早晚会导致文化市场没有活力。以后反垄断执法成为常态化政策,BAT寡头野蛮竞争时代留下来的市场格局必然会被颠覆。不仅爱奇艺,优酷和腾讯视频可能也要和大资本的主体产业分家,直接面对自己的巨额亏损。爱奇艺裁员的经验,估计其他几家视频网站也在悄悄学习。
最近的几期节目,分析贵州小学教育问题的360期引爆了观众的讨论热情,虽然看完视频的观众数量和往期差不多,弹幕、评论数量和其他网站上的讨论,都达到了平时的两三倍,这里我选择一些典型观点,说说我的看法。
有的观众说,两方面的家长,加上我这个做视频评论的人都有自己的立场,唯独没人考虑孩子的立场和利益。
对于这种观点,我得说,儿童对社会缺乏理解,法律上也没有民事权利,根本就无所谓独立儿童立场。在他们成人之前,未成年人的立场和利益,本来就是要被成年人主导的社会代表的,我们争论的只是哪些成年人,以什么方式来代表而已。苏联二战时期,成年人都上战场打仗了,不得不把十几岁的孩子放到流水线上当工人,这当然也是保护孩子的利益,否则输给德国纳粹,连活命的机会都没有。如果脱离成年人的经济社会去谈儿童利益,很容易把现实问题变成空对空的哲学讨论。
有的观众说,我在297期,191期,对“内卷”这个词评价都偏正面,认为内卷可以督促进步,到了360期节目又反内卷,是自相矛盾。这个问题显然是最近几年“内卷”定义不断模糊的结果。
我的确认为,最近几年“内卷”的抱怨越来越多,核心原因是中国社会给年轻人提供了前所未有的公平就业竞争。大多数抱怨内卷的人,在上一个时代,根本就没有资格出来竞争,只能困在既定的层次上过稳定的生活。而内卷本身又的确提高了劳动力素质,各行业的规范都逐渐能落实了,所以就业方面的内卷的确是进步。
但是具体到小学教育问题上,我们给小学生的任务,并不仅仅是用10种花样比较两个算式的大小,还有锻炼身体,调整心理状态,学会和同龄人合作,以及逐步了解成年社会的基本规律。如果公立学校只在语数外几个非常窄的科目上搞过度教育,在小学就大量刷题,忽视了全面发展,这是违规操作刷指标,而不是公平竞争。
小学这种内卷,长期看来不制造技术和财富的增量,反而会带来损失。比如说这一代人长大之后,心理发育不健全会影响经济效率;身体发育不健全,会提高医保成本,都是全社会要买单的。所以小学过度刷题,和就业市场的激烈竞争完全不是一回事,倒是很类似于于前面提到的大资本补贴亏损视频平台,以及少数人炒一二线城市的房子,许涨不许跌。
我们很多期节目都提到,现在高中生近视率超过80%,城市中学生体质不如农村中学生,国家对应试教育和过度踩一脚急刹车非常正确。我反对的是刹车之后没有后续测试,不是反对刹车本身。现在很多人眼里只有飙车超越别人一条路,所以看不得有人说双减政策的好处,看不得有人要求落实国家政策,这实际上是小资产阶级的路径依赖。
还有很多观众觉得我不该站在中间位置,同时批判转学女孩的家长和家委会。我首先提醒大家,世界并不是一维的,同时批判两边,不等于站在中间和稀泥。至于说我为什么同时批判两边,我注意到很多观众对转学女孩家长不满,原因是她影响了集体秩序,破坏了其他人学习的环境。但问题是,在小学阶段,通过买高端学区房的方式雇佣所谓名师,搞高强度的文化课教育,本身就是在破坏全国小学教育,违反国家双减政策,是在更大的范围内破坏集体利益。家委会和很多观众用“集体主义”去批判转学女孩,这让我想起了一个老段子
“事实对自己有利,就强调事实。法律对自己有利,就引用法律。事实、法律对自己都不利,就敲桌子扰乱秩序”
主流中产阶级不能把自己被迫做出的选择说成是全社会的必然。
当然,以睡前消息节目的一贯风格,我支持所有人质疑国家政策,甚至也支持公务员质疑国家政策,我们是人民民主国家,政策公布之后,首先是用来执行的,其次就是用来批判的。但是,批判应该公开进行,而不是悄悄抵制。这个小区的很多家长都是公务员,如果对国家的双减政策不满意,认为执行下来有负面的效果,应该像我一样公开说意见。心里反对但不说,实践中故意破坏,那才是社会的大问题。
接下来我分享几条和往期内容相关的简讯
https://www.guancha.cn/politics/2021_12_02_617033.shtml
这一周,微博上很多观众都@我,让我去看上海市最新的课后服务经费标准。首先是每个学生每年补贴100元,用来支付延长课后服务的电费和设施,然后是每个负责课后服务的老师,一节课提供85元课时费,专款专用,不影响其他方面的工资核算。
这是个很好的开始,但从活动经费来看,目前的课后服务还是课堂活动的延长,主要解决的还是学生就地完成作业的问题,恐怕还不是全面增加体育锻炼和集体活动。希望国家能切实认识到落实“双减”需要做加法的道理。
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1717854173682202825
356期节目,我介绍了贵州和广东省的税务机关和警察联合办公的新闻。11月30日,中国又多了一种执法人员,教育部为校外教育培训监管司的全部人员颁发了行政执法证,专门对付违规的课外培训。对此我的评论还是上面那句话,落实“双减”需要做加法。执法查禁必然只是辅助手段。
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1717854173682202825
两年前的第40期节目,我们介绍了围绕阿尔兹海默治疗药物“九期一”的争议。负责开发药物的绿谷公司之前造假劣迹不少,在“九期一”开发过程中,药效数据曲线不合理,治疗思路没有清晰的阐述,在业内争议很大。
12月3日,这款临床上还没有明确证据的药物,被接纳进医保目录,每月的成本大概是1184元。考虑到中国老龄化加速的趋势,我们尝试一下效果未知的药物也未尝不可,但希望国家能尽快利用医保扩大的患者样本,给这款药的实际效果做一个明确结论。
343期节目,我从莆田农村建房导致的杀人案说起,认为无论城乡,房产估值缺乏统一标准,是矛盾的来源。城市现在纷纷给老小区装电梯,不搞量化的估价和补偿,只靠简单的民意测评来决定是否安装,无论装还是不装,都会制造新的矛盾。必须尽早普征房产税来提供城市改造的成本依据。
12月1日起,四川老旧小区加装电梯将实行新政!_业主_住宅_乐山
从12月1日开始,四川住建厅关于旧小区改造的文件开始执行,通过装电梯议案的两个条件是:
由本单元房屋专有部分面积占比2/3以上的业主且人数占比2/3以上的业主参与表决。
参与表决专有部分面积3/4以上的业主且参与表决人数3/4以上的业主同意。
这也许比过去的一致同意原则进步一点,但我还是认为这对低层业主不一定公平,很可能制造新的安全隐患。
12月2日,哈尔滨规定,凡是主动进行核酸检测,证明自己感染新冠病毒的人,奖励一万元。很多观众@我,想起了我75期节目提出的观点,支持政府发奖金,要让感染者自己有动力上报信息。
哈尔滨:对主动进行核酸检测结果为阳性人员,经核实后奖励1万元
这里我提醒一下大家,2020年2月27日,湖北潜江市已经开出了一万元的奖金加码,奖励主动到疾控部门报道的感染人员。
当时很多人说,这可能会促使一部分人主动感染换奖金,反而增加疫情隐患。这种想法也有一定道理,但我们是一个繁荣的国家,就业比较充分,正常人只要愿意工作,一个月几千块收入不成问题,不太可能有人主动放弃一两个月的自由和健康,去换一万元的奖金。就算偶尔有,考虑到国家搜索大多数感染者的难度和成本,国家也还是省钱的。
最近几年,新能源发展的一个标志,就是风电大风车,2019年,法国瑟堡造出了世界上第一支超过100米的风机叶片,当时中国国产主流的叶片还是60米左右。
堪称世界上第一支超过100米的风机叶片出来了! - 能源网(www.nengyuancn.com)
11月22日,东方电气集团的山东生产基地制造了103米长的风机叶片,中国风力发电机半径也要全面进入百米时代了。
http://www.sasac.gov.cn/n2588025/n2588124/c21883871/content.html
最后一则新闻,大家肯定都知道了,12月3日,昆明经过西双版纳到老挝首都万象的铁路全线开通了。我之前说,中国虽然是世界陆地邻国最多的国家,但是自从1956年中蒙铁路开通,几十年来还没有用新建铁路联通一个邻国。而且除了交通基本断绝的朝鲜之外,中国北方邻国基本都用宽轨铁路,南面的越南用窄轨,这次中老铁路使用标准规矩和中国铁路标准,中国铁路网终于带着自己的技术体系向国外延伸了。期待疫情早点结束,我们可以坐着火车几个小时就到其他国家首都去旅游。
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http://www.sasac.gov.cn/n2588025/n2588129/c22042509/content.html
好,感谢大家收看,362期睡前消息到此结束,我们周二再见!